O Cash Flow (ou Fluxo de Caixa) representa a diferenca entre os recebimentos e pagamentos efetivos da empresa num determinado periodo. Ao contrario do resultado liquido contabilistico, o cash flow reflete movimentos reais de dinheiro e e essencial para avaliar a viabilidade financeira de projetos de investimento.
Nas candidaturas a incentivos PT2030, o mapa de Cash Flows previsionais e obrigatorio e serve de base ao calculo do VAL (Valor Atualizado Liquido) e da TIR (Taxa Interna de Rentabilidade). O cash flow do projeto e tipicamente calculado como: EBITDA - Impostos sobre EBIT +/- Variacao de Fundo de Maneio - Investimento (CAPEX).
Um cash flow positivo e crescente ao longo do periodo de projecao demonstra aos avaliadores que o projeto gera valor e que a empresa tem capacidade para cumprir as suas obrigacoes financeiras, incluindo o reembolso de incentivos reembolsaveis.